高頻交易(high frequency trading)是指計(jì)算機(jī)化的交易，它從人們無法利用的極其短暫的市場(chǎng)變化中尋求利潤(rùn)，例如某種證券的買入價(jià)和買入價(jià)之間的微小變化，或者某種股票的不同交易所之間的微小差異。

高頻交易的特點(diǎn)主要包括以下四點(diǎn)，具體如下：

1.高頻交易的持有時(shí)間很短，日內(nèi)交易次數(shù)多；

2.高頻交易收益率很低，但整體收益穩(wěn)定；

3.高頻交易是由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成的程序化交易；

4.高頻交易量巨大。

高頻交易的優(yōu)勢(shì)主要涉及以下四點(diǎn)，具體如下：

1.從操作角度來說，全自動(dòng)交易可以節(jié)省人力成本，減少人為猶豫或情緒導(dǎo)致的失誤。

2.節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本，給社會(huì)帶來諸多好處，如提高市場(chǎng)效率、增加流動(dòng)性、促進(jìn)計(jì)算機(jī)技術(shù)創(chuàng)新、穩(wěn)定市場(chǎng)體系等。

3.交易多了，每筆交易的平均利潤(rùn)就小了。

4.對(duì)于長(zhǎng)期投資組合，高頻交易策略是很好的分散投資工具。

量化交易是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型代替人為的主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中選擇各種能夠帶來超額收益的“大概率”事件來制定策略。它與高頻交易的區(qū)別主要在于它們的功能不同，具體如下：

1.高頻交易的作用在于，這種交易的速度非常快，以至于一些交易機(jī)構(gòu)把自己的“服務(wù)器群”放在離交易所的電腦很近的地方，以縮短交易指令通過光纜以光速傳播的距離。

2.量化交易的作用是大大降低投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。