根據(jù)《財政部、關于企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的通知》(財稅[2009]29號)的規(guī)定，“企業(yè)為發(fā)行權益類證券向相關證券承銷機構支付的手續(xù)費及傭金，不得在稅前扣除。”根據(jù)新企業(yè)會計準則的規(guī)定，與發(fā)行權益性證券直接相關的交易費用和傭金，借記“資本公積-權益溢價”等科目，貸記“銀行存款”等科目。也就是說，企業(yè)為發(fā)行權益類證券而向相關證券承銷機構支付的手續(xù)費及傭金的會計處理與稅務處理是一致的，即不應計入成本，而應在企業(yè)的“所有者權益-資本公積”中列支。

那么，什么是股權證券呢？

根據(jù)《證券法》相關法律規(guī)定，企業(yè)的證券分為權益類證券和債務類證券兩大類。

一、權益類證券持有這類證券，意味著你擁有該證券標的物的財產(chǎn)所有權。比如你買了工行的股票，就意味著你持有工行全部財產(chǎn)的股份權益。再比如，你持有一只基金，就意味著你持有該基金全部資產(chǎn)的一部分。這里說的是分享權，即與其他股東或基金受益人分享(簡單地說不是分享)股份有限公司或基金的全部財產(chǎn)。

第二，債務證券持有這類證券，意味著你擁有對證券發(fā)行人的債權。發(fā)行人是你的債務人。比如你買了國債，就意味著你擁有了對國家的債權。如果你買了銀行出具的存單，也意味著你對銀行有債權。

由上可見，企業(yè)為發(fā)行股票等權益性證券而向相關證券承銷機構支付的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除，企業(yè)發(fā)行的債券顯然不屬于“權益性證券”的范圍。企業(yè)向承銷機構支付的發(fā)債手續(xù)費及傭金的稅前扣除應遵循一般規(guī)定。

首先，企業(yè)發(fā)行債券支付傭金的會計處理。以發(fā)行債券方式進行投資的，與發(fā)行債券相關的傭金和手續(xù)費應按照《企業(yè)會計準則第22號——工具確認和計量》的規(guī)定進行核算。也就是說，這部分費用雖然與為投資而籌集的對價直接相關，但其核算應當遵循工具準則原則，相關費用應當計入負債的初始計量金額。債券折價的，該部分費用應當增加折價金額；債券溢價發(fā)行的，這部分費用應當減去溢價金額。

例：債券折價：面值1000，發(fā)行價格950，假設發(fā)行費用為50，會計處理：

借：銀行存款900(=950-50)

應付債券-利息調(diào)整100(=50 50)

貸款：應付債券-面值1000。

以上是債券發(fā)行費。如果是at discount的追加貼現(xiàn)的流程，沖抵溢價的原理是一樣的，只是溢價發(fā)行利息在出借人處調(diào)整。

其次，融資費用的稅前扣除。因為承銷公司的債券傭金標準一般不會超過5，所以沒必要考慮。根據(jù)國家稅務總局2012年第15號公告，企業(yè)通過發(fā)行債券、取得貸款、吸收存款人儲蓄等方式融資發(fā)生的合理費用，符合資本化條件的，應當計入相關資產(chǎn)成本；不符合資本化條件的，應當作為財務費用，允許在企業(yè)所得稅前據(jù)實扣除。發(fā)行債券支付的傭金不計入損益或資產(chǎn)成本，由此產(chǎn)生的納稅差額應在年度企業(yè)所得稅匯算清繳時進行調(diào)整。

作者：趙輝中匯武漢辦事處石巖辦事處。